конференция

Мировые эксперты видят великий вызов в 2016 году

Группа компаний TeleTrade, совместно с Google и Dow Jones, провели вторую международную конференцию “Валютные рынки. Международные практики”, посвященную вопросам макроэкономики и инвестирования.

 

Эксперты проявили редкую солидарность: встречать 2016 году стоит со сдержанным оптимизмом. Ситуация в мировой экономике, особенно в России, в ближайшие годы будет оставаться нестабильной. Рынки будут демонстрировать большую волатильность, впрочем, предоставляя валютным трейдерам хорошие возможности для заработка. В целом, эксперты мероприятия рекомендуют “короткие” и частые сделки, чтобы зарабатывать понемногу, но регулярно.

 

Евгений Плаксенков руководитель кафедры «Финансы, платежи и электронная коммерция», Московская школа управления Сколково

Рынок финансовых услуг во всем мире сегодня переживает самые большие трансформации со времен Великой депрессии. Для людей, работающих на финансовом рынке, это говорит о необходимости улавливать правильные тренды и вовремя применять новые знания. Меняется архитектура финансовых рынков, развивается «параллельный банкинг», развиваются технологии, которые могут избавить от традиционных банковских продуктов и так далее. Необходимо конфигурировать свой бизнес с учетом всех этих и многих других факторов. Управляйте будущей стоимостью, активы - это зло, а излишек ресурсов мешает проявлять креативность. Выбирая свои компетенции, я бы задумался, что останется человеку. После того, как компьютер победил человека в шахматы, стало понятно: аналитические функции - за компьютерами. Сосредоточьтесь на том, что комкомпьютеризировать нельзя.

 

Алессандро Маньоли Бокки основатель Foresight Advisors, советник по экономике в Burgan Bank

Реальный экономический рост будет замедляться. Растут риски. Рынки будут демонстировать волатильность. Но волатильные рынки хороши для трейдеров. Важно лишь понимать тренды. Сейчас степень устойчивости выше, чем в 2008 году, но очень много зависит от происходящего в США. Доллар будет дорожать. Кредиты, которые были взяты в США развивающимися странами, вернутся в США. А в Евросоюзе сохранятся проблемы. Россия в 2016 году испытает небольшое оживление экономики, но в целом ситуация останется сложной. Сложилась парадоксальная ситуация: мировая экономика слаба, а рынки сильны. Центробанки напечатали огромное количество денег, выросла ликвидность, выросли рынки. Центробанки по всему миру после кризиса 2008 года снижали процентные ставки, увеличивали объемы денежной эмиссии. Теперь мы видим отсутствие координации. США делает то, что выгодно им, а не миру. Это приведет к ухудшению положения мировой экономики и окажет давление на евро. Пессимистичный прогноз соотношения еврок доллару - 1:1, оптимистический - 1.2:1 Сегодня худшие классы активов - акции развивающихся стран, лучшие - бонды развитых стран. В 2016 году “голубые фишки» останутся надежной инвестицией, а инструментами с высокой волатильностью в 2016 году я бы не увлекался. Лучшим может стать нетрадиционный портфель инвестиций. Мне кажутся привлекательными недвижимость и акции частных компаний.

 

Константин Гурджиев профессор кафедры финансы Trinity College (Дублин), сооснователь и директор компании The Irish Mortgage Holders Organisation, Ltd

Ликвидность будет постепенно уходить с финансовых рынков. Единой модели, которой надо придерживаться в ухудшающейся ситуации, не существует. Но однозначно необходимо искать точки, где можно изменить поведение клиентов в нужную вам сторону. Необходимо предлагать рынку дифференцированные продукты. Доверие к банкам существенно подорвано, и современные клиенты выбирают тех, кто использует новые подходы. Люди хотят взаимодействовать со своей жизнью, а не с финансовыми институтами. Доходы будут сокращаться в течение длительного времени: до 2020 года и позже. Чтобы выживать, финансистам придется внедрять новые подходы, а это непростая задача. Развитие технологий усложняет взаимодействие на рынке. Повышается скорость операций. Это меняет лицо рынка, его природу. То, что казалось надежным, перестает играть свою роль. Снижаться будет и доступность ликвидности, поэтому высокую прибыль можно будет получить лишь за счет повышения уровня риска. Биткоин уже кажется реальной валютой, но для инвестора трудно понять, можно ли доверять математическому алгоритму, который определяет стоимость биткоина, больше, чем, например, Эль- вире Набиуллиной.

 

Петр Пушкарев шеф-аналитик TeleTrade

В 2015 году большинство валютных трейдеров сделали деньги на среднесрочных сделках. Первый кейс: евро-доллар. Второй: рубль-нефть. Третий: все спекуляции, связанные с действиями ФРС. Множество людей на бытовом уровне следит за курсом рубля и за стоимостью нефти, но мало кто это использует. Многие упустили момент, когда курс достиг 50 рублей за доллар и пошел выше. И чтобы сберечь свои деньги от инфляции, стоит часть из них использовать для торгов на рынках. В декабре 2015 высока вероятность, что будет запущена череда повышения ставок ФРС, а дорогой доллар – один из поводов для дешевой нефти. Поэтому я не торгую евро/долларом до следующего заседания ФРС (до 1 декабря 2015 г. прим. “ЧД”). Стоит отметить, что ни американская, ни европейская экономика не могут жить без значительного притока капитала, который сильный доллар обеспечить не может. Но, поскольку, ослаблять доллар тоже нельзя, решение проблемы затягивается. Фондовые рынки США и Европы перегреты. Я ожидаю движения вниз, которое потянет за собой и российский рынок.